深度：充电桩行业告别赔本买卖！挣抢700亿未来市场
二、行业现状及未来趋势
1、交直流桩
按照充电模式的分类来看，充电桩主要分为交流充电桩、直流充电机和交直流一体桩。
交流充电桩是通过交流电网、凭借电动汽车车载充电机对动力电池进行充电的装置，由于其充电速度较直流充电桩慢，也被称为“慢充”，满电状态需要 4-8 小时，充电功率和所需电流相对较低，设备生产和安装成本也较低。交流慢充适用于对充电时间要求不高的场景，如环卫车、作为代步工具的私家车等旅途短、充电频率低的电动汽车，以及在公共停车场、购物中心等长时间停车修整的场所。
直流充电桩是指通过交流电网、对电动汽车动力电池直接进行充电的充电装置， 直流模式的充电功率较大(一般大于 30KW)，充电时间较短(一般在 20-150分钟左右)，因而也被称为“快充”，适用于对充电时间要求较高的场景，如出租车、公交车、物流车等运营车。直流桩相应的工作和安装成本较高。
▲交流充电桩(左)与直流充电桩(右)系统原理框图
一言概之，交直流充电桩在技术上的主要差异为是否直接对动力电池充电;在性能上直流充电功率大、速度快;在应用场景上， 直流桩更适用于运营车，交流则适用于私家车。
▲交直流充电桩技术特点对比表
2、前景广阔的平台：充电运营
充电桩运营是一项跨行业的综合服务业务，其主要由充电桩、通信模块、APN 网络、充电 APP 及服务网站、资源监控、平台服务器及数据库等六大部分组成。
(1)充电桩：是电动汽车充电服务平台的硬件基础，通过充电枪与电动汽车实现连接，进行充电。
(2)通信模块：负责充电桩与后台管理系统的数据交互，一般采用的技术是在充电桩中集成双卡双待 DTU，DTU 模块中放置有两张不同运营商的 SIM 卡，当 SIM 卡 1 因故障通信中断时，DTU 自动切换成 SIM 卡 2 进行通信。极端情况下，若 DTU 双卡均通信故障，充电桩启动离线模式，此时 DTU 会不断尝试与服务器进行通信，通信恢复后，上传离线交易数据。充电桩启动离线模式 10 分钟后，监控平台会发出通信中断报警， 值班员派发维修工单给运维人员，以确保离线交易记录达到上限之前修复故障。
(3)APN 网络：是移动、联通和电信为企业客户提供的专用无线接入网络，企业用户可按流量或带宽两种方式进行订购，从而免去基础网络设施建设所需的时间和巨额运行维护费用。
(4)充电 APP 和服务网站：APP 和服务网站使用对象为电动汽车用户，用户使用手机 APP 进行充电桩的搜索、定位、导航、交易结算和周边服务等，服务网站作为辅助，为 APP 提供服务补充， 如电子发票打印等。
(5)资源监控：充电桩会实时上传运行状况数据、交易数据等，服务器将这些上传数据按照一定的规约处理后，会在资源监控大屏上展示实时的充电桩运行状况。
(6)平台服务器和数据库：平台服务器用于部署服务网站、管理平台程序以手机 APP 的 WebSerivice 服务器端。数据库负责存储各类数据。服务器与数据库设计均支持扩展与负载均衡，可根据用户量和服务规模实时地进行容量和集群的扩充。
▲电动汽车充电服务平台总体结构图
充电运营商众多，与车辆运营商合作获取稳定收入。国家平台数据库显示，截至 2018 年 5 月，除去私桩共享类的充电设施，全国范围内共有充电设施运营商(充电设施的产权方或运营方)318 家，约 26.6 万个公共类(含专用)充电设施以自营或托管的方式在 23 个运营平台上提供充电服务。现阶段在面向社会车辆开放的公共充电设施尚无法实现盈利的大背景下，越来越多的运营商将工作重点转向了充电需求恒定、利润来源稳定、服务对象固定的公共交通车辆。截至 2018 年 5 月，全国范围内已有 76 家公交公司与运营企业合作，委托运营企业协助提供或直接提供电动公交车辆的充电服务。
智能化和信息化是充电运营发展的方向。作为连接储能终端和能源网络的桥梁， 充电设施将会是未来的能源互联网络的重要组成部分。一方面，充电设施作为 电网这张能源网络的入口需要具备与电网深度互动的能力;另一方面，充电设 施作为新能源汽车这辆移动储能终端的流量入口也同样需要具各与车辆深度交互的能力。未来可能出现的具体应用包括：
(1)家庭智能微网(V2H： Vehicle-To-Home)：在停电或遇有其他情况电网不能供电的时候，一至两辆新能源汽车将可通过家用充电设施为家庭提供应急供电;
(2)楼宇智能微网(V2B： Vehicle-To-Building)：在停电或遇有其他情况电网不能供电的时候，上百辆新能源汽车将可通过充电设施为楼宇提供应急供电;
(3)智能电网(V2G： Vehicle-To-Grid)：新能源汽车车主可根据自己需求，将车辆电量通过充电设施反馈回电网以获取收益。这些应用离不开充电设施平台、车辆平台以及电网平台的信息化支撑，车辆的数据和电网的数据通过充电设施这一桥梁进行交互、适配从而实现 V2X。
▲特来电运营监控系统
3、产业链三大环节：硬件、运营和解决方案
根据功能划分，充电桩产业链从建设到运营涉及充电设备制造商、充电建设运营商、以及整体解决方案商，国内充电产业链上的这几类从业者往往身份重合、同时涉足多个功能领域，一些硬件制造商目前也开始涉及建桩运营业务。充电设施制造产业主要包括充电设备、配电设备和管理辅助设备。其中，国电南瑞、许继集团、特锐德、奥特迅等设备制造商，以及比亚迪、特斯拉等电动汽车制造商是推动充电技术进步的主体。运营商方面，特来电、国网公司、星星充电、中国普天、上汽安悦是前五大运营商，截至 2018 年 6 月，这五家企业平台所运营的充电桩市场份额已达 88%。
▲充电桩产业链概况
▲充电设备关键元器件主流供应商表
4、未来：重心向运营倾斜，集中度不断提高
多种市场主体并存的开放格局。我国充电桩行业发展经历了四个阶段：
(1)早期起步阶段由政府主导，国电、南电、普天等国企建设的充电桩为新能源汽车推广做出了重要贡献，但这一阶段的建桩具有明显的项目导向，主要为满足奥运会、世博会等大型项目的新能源车充电需求，项目结束后基本停止运营。
(2)2014 年起，新能源汽车进入私家车市场，北汽、特斯拉等车企为了满足私家车主的充电需求，开始自主设计铺设充电桩，但铺设规模都不大。
(3)2014 年 5 月，国家电网宣布“将引入社会资本参与分布式电源并网工程、电动车充换电站设施建设”，充电运营正式向社会资本开放，特来电、聚电等充电桩运营民企开始涌现。
(4)目前，随着互联网企业、科技公司、初创公司、以及诸多社会资本的介入，我国的充电桩行业已经形成了国有、民营、混合所有制并存的产业格局。在国家电网、普天、万帮、特来电等前四大运营商中，国有、民营企业各占一半;在排名前十五的运营商中，民营企业则占据了主导地位。
▲各运营商充电桩总量 (个)(2018 年 6 月)
但在多种运营主体并存的背景下，行业集中度却愈发提高。CR5 达 ，CR10 达 95.6，其中特来电的市占率达 41.2%。在 300 多家运营商中，运营超过 1000个充电桩的企业仅 16 家，市场分化显著，一些小企业已停止运营。
▲前十大公共桩运营商市场份额( %)
