【深度】从巴菲特马斯克对赌看美国电力转型

随着技术大幅进步，可再生能源击败化石燃料的几率日益增大，可再生能源电源与电网公司并网的必要性在迅速降低。

沃伦•巴菲特(Warren Buffett)与伊龙•马斯克(Elon Musk)正在进行一场对决，这场对决涉及到是否需要、何时进行以及如何过渡到电力行业新时代，包括行业架构和监管架构。

电力行业已有136年历史，现在，一股聚合力量——包含技术、经济、商业模式及用户偏好等多个维度——正在从根基上动摇这个行业。遗留资产被迫与新生资产展开竞争，发展缓慢的体系正在被迅猛的创新颠覆，传统的公共商品正在受到强劲市场力量的冲击。

内华达“地震”

在 这次对决中，巴菲特相信电力公司能够为电网提供比分布式的屋顶系统更便宜的太阳能电力。他旗下的内华达能源公司已经成功说服州监管机构停止“净电量结算政 策”(一项在美国44个州实施的政策，即屋顶太阳能用户能够将多余的太阳能电量以居住用电费率出售给电力公司)，理由是这些分布式系统享受到了电网支持， 因此它们应该与其他的集中式电源进行公平竞争。

修订后的政策规定，屋顶太阳能用户出售多余电量的价格必须与未交付批发电力价格一致，或与全 国所有集中式发电厂(包括煤电厂、核电厂和天然气热电厂)向电网售电的价格一致。该政策使屋顶太阳能发电用户的收入降低了75%。除此之外，该政策还规定 了由于这种历史上存在的价格差异而需要向电力公司支付的补偿，以及使用电网需要缴纳的新增固定费用。但最令屋顶太阳能投资者感到愤怒的是，这些政策变化是 在他们的投资已经完成之后发生的。

作为这种愤怒声音的代表之一，马斯克严厉地批判了内华达州2015年末的太阳能新政。他认为电网及其规则 需要做重大改革，以适应如今广泛发展的各式新兴资产，包括经济性不断提高的屋顶太阳能发电、智能电器、储能电池以及电动汽车等，因为它们能够提供消费者真 正需要的东西：清洁、便宜且具备弹性的能源服务。但所有这些新兴资源都没有得到内华达新政充分的支持，新政与更灵活、更智能、更以客户为中心的新兴能源解 决方案已经脱节。

马斯克旗下的住宅太阳能开发公司SolarCity已经退出内华达州，并正在资助一个旨在推翻电力公司委员会决定的项目。

内 华达州政府的决定引发了一场政治地震。一项起诉州政府的集体诉讼集结了1.5万名原告，他们对电力公司向太阳征税、没收太阳能发电电量并以高出三倍的价格 转售等行为感到愤慨。内华达州亲商的声誉也因此受到了损害，硅谷的主要投资商明确地表示，对在内华达州进行的新投资项目持怀疑态度。

内华达州并非冲突的唯一发生地。美国拥有一套极其复杂且无序的机构架构。超过1.5万家能源管辖机构和3000家配电公司负责包括电力生产、监管、定价和交付在内的所有事务。这种多样性意味着实验无处不在。

四个颠覆性趋势

从某些衡量指标来看，电力行业是世界上规模最大、资金最密集和最关键的领域。该行业面临正在全球扩散的四个主要颠覆性趋势。

1.不断降低的价格

即使没有政府资助，可再生能源电力的成本也在急速下降，电价变得可与传统化石燃料供电方式竞争。平价的可再生电力在世界上的一些地方已经成为现实，而在剩下的大部分区域，也会在未来十年变成现实。

电 力购买协议(PPAs)是一种能够让可再生能源电力开发商获得稳定收入流的长期标准合同，该协议在美国的有效期普遍为20年至25年。这些有保障的现金流 能够帮助开发商筹集项目所需的资金。在美国，可再生能源电价已经跌入波动的全国零售电力价格范围的低端，这说明风电和太阳能电力已经具备了成本优势。