【狂飙】五大发电领投，中煤后来居上！
非化石能源发电装机容量在我国电力装机中占比超过50%早已成为事实。2023年，在新能源发电快速发展的带动下，我国全年新增发电装机规模或将历史上首次突破3亿千瓦。
据北极星电力网了解，2023年我国光伏新增装机远超行业预期，全年新增装机容量破2亿千瓦，达到约2.16亿千瓦——这一数字接近2019年至2022年4年的新增装机总和。
但是，与我国新能源发电装机“狂飙”相对应的并不是火电投资的缩减，相反，2023年，我国火电投资也呈“狂飙”之势！
从国家能源局1个月前披露的数据来看，2023年1-11月，我国新增火电装机4655万千瓦，火电工程投资额同比增长了13.3%。
据北极星电力网不完全统计，2023年，全国31个省份（不含港澳台地区）共有206个火电项目拟建、在建或并网运行，涉及装机容量约2.08亿千瓦。其中，仅在2023年12月里，我国就有20余个火电项目在各地核准、开工。
火电投资的“狂飙”与这一数据密不可分：2023年，占比不足50%的火电装机贡献了全年近70%的发电量，火电仍是当前我国电力供应的主要电源。
地域分布明显，火电还是最强“保险”
在北极星电力网追踪的206个有重要动态的火电项目中，地域分布明显——用得越多、建得越多。
项目统计数据来自于北极星电力网项目库，属于不完全统计，仅供参考
广东作为用能大省，曾明确提出“十四五”期间要着重推动能源结构优化调整，发展“气代煤”、“煤改气”工程，大力投资天然气发电项目，力争新增天然气发电装机容量约3600万千瓦。目前，广东在建惠州热电燃机项目、开平翠山湖燃气热电项目、广州白云恒运燃气机组工程、华能东莞燃机等多个气电项目。2023年，在北极星电力网的统计中，广东气电项目与煤电项目动态各占一半左右。不过，为了推动气电与煤电协同发展，广东因地制宜，出台了同步实施煤电气电容量电价机制的政策。
火电项目动态被追踪数排在第二的江苏省亦是用能大省，其2023年落地的百万千瓦级大型煤电项目最多。从北极星电力网追踪的项目来看，江苏省2023年拟建、在建共17个约25.8GW的火电项目，其中包含华能南通（通州湾）项目、江苏射阳港电厂等12个百万千瓦级煤电项目。就在近期，江苏省就核准2个百万机组项目，分别是国信靖江2×100万千瓦扩建项目和国电投滨海2×100万千瓦扩建项目。
而除了“用得越多、建得越多”，在地域分布上，近几年火电项目的建设更体现的是另一大特点：新能源，或者称之为“不可调节性电源、不稳定性电源”建得越多，火电就上得越多。
调峰、兜底、保供，是如今火电项目建设里离不开的关键词。譬如内蒙古的各风光大基地就配套了数个百万千瓦级煤电项目。于2023年内实现双投的内蒙古京能查干淖尔电厂项目就是国家“风光火储氢煤”一体化新能源大基地、内蒙古自治区重点工程，也是锡盟至山东1000千伏特高压交流输变电工程配套电源点之一。
如果说内蒙古的例子距离太抽象，或者是感受不深，那么，再回过头来看看四川省人民政府于2022年12月底发布的一则规划，大家或许就能理解为什么火电项目会“大上特上”了。
2022年12月1日，四川省人民政府印发了《四川省电源电网发展规划（2022—2025年）》，新规划了数个保障性电源项目。
该规划写道：“‘十三五’以来，四川电源电网规模稳步提升，电力保障能力持续增强，人民群众日益增长的用电需求得到较好保障。2022年7-8月，四川面临历史同期最高极端高温、最少降雨量、最高电力负荷的‘三最’叠加局面，电力保供遭遇严峻挑战，暴露出我省电力系统存在突出短板弱项。”
从2022年遭受了“三最”极端现象的四川来看，全省水电装机占全省装机总量的78%，风光等新能源装机占6%，具有顶峰兜底作用的火电装机仅占16%，水风光占比高、“靠天吃饭”特征明显，极端情况下火电不能弥补水电出力不足带来的电力缺口，电力系统抗风险问题暴露无疑。而近年来，全球气候异常和极端天气频发，电力供需失衡时有发生，所以，谁也不敢保证自己不会成为下一个面临“XX”最极端现象的地区，谁也不敢再将电力保障能力单单置于新能源或水电等不稳定电源之上。
因此，抓紧建设支撑性、调节性火电项目，增强顶峰兜底能力，便是各地从近年来一次又一次的极端事件下学来的经验。
传统发电集团领投，煤企后来居上
不过，动辄数十亿、上百亿元投资的火电项目，也不是说建就建的。
自我国煤炭市场放开以来，煤炭价格一路高涨，叠加全球煤炭贸易供应链的影响，我国煤电企业一度陷入了经营困难的局面——入不敷出、甩卖破产一度成了煤电企业的常态。
因此，不仅是资本市场，就连大型能源集团投资火电的积极性都被大大削弱。
但是，值得庆幸的是，国家“多管齐下”，一方面连连加强监管控制市场哄抬煤价，另一方面表明态度积极支持“两个联营”，最后一方面将体现顶峰兜底电源调节作用的“容量电价”机制于2023年年内出台，能源企业投资煤电的积极性终于被有效激发。
火电企业于2023年年中，经营情况开始出现改善，市场也逐渐复苏，火电项目建设开启了新局面。
从北极星电力网统计追踪的项目来看，作为火电项目投资的主力军，国家能源集团坐拥天然的燃料优势，连续两年位居火电项目投资榜榜首。据北极星电力网统计，这家煤炭产销量占到全国1/6的集团，其2023年有重要动态的火电项目数高到30个，约在北极星电力网统计的企业投资装机容量中占比达到17%。
据北极星电力网的统计，2023年，共有80余家能源集团（子、分公司项目均归属到集团层面）对火电项目进行了投资。除了国家能源集团的投资建设容量高居榜首，传统的发电集团——国家电投、大唐集团、华电集团、华能集团等领投，陕煤集团、中煤集团等煤炭企业后来居上。
项目统计数据来自于北极星电力网项目库，属于不完全统计，仅供参考
2023年，原以煤炭业务为主的能源集团积极响应国家“两个联营”政策号召，通过参股、并购等方式取得众多煤电项目的控股权。譬如，安徽滁州电厂项目与洛河电厂项目在2023年就完成了股权变更，从大唐集团控股的电厂分别变为中煤集团的电厂与淮河能源集团的电厂。
就在一周前中煤集团召开的2024年工作会议上，中煤集团就明确提出加快推进“两个联营”落地，第一个联营要有质的提升，高质量推进煤电一体化综合开发建设。而扛过了多个煤-电市场周期性风险的淮河能源集团，更是深知“淮南模式”的抗风险能力！
火电“狂飙”的2023，具有深刻的时代特性，也是我国在建设新型能源体系道路上绕不过的发展阶段。
(来源: 北极星电力网作者: Zoey等)
