利好！工信部最新回应：拟放宽光伏玻璃产能置换条件（附专家会议纪要海量信息）

北极星太阳能光伏网讯:11月3日，晶科、晶澳、隆基、天合、东方日升、阿特斯六大组件巨头联合发布《关于促进光伏组件市场健康发展的联合呼吁》，表示由于玻璃产能严重“掉队”，组件总供应量严重不足，已普遍出现大规模的交付延期现象，并以此恳请国家层面降温“抢装潮”、放开光伏玻璃产能限制。目前光伏玻璃仍被置于工信部“产能过剩”黑名单，严禁备案和新建扩大产能，确有必要新建的必须实施减量或等量置换。

最新消息显示，光伏玻璃产能限制或迎来转机。

11月7日，工信部相关负责人在回复《财经》记者时表示，目前有关部门正研究起草促进光伏玻璃行业健康可持续发展的文件，拟对光伏玻璃实行有别于传统浮法玻璃的政策，以尽快释放产能，缓解供应偏紧，抑制价格上涨。

该负责人表示，工信部正在修订《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，将实行有保有压的置换政策，研究对有资源、有市场的中西部地区光伏玻璃项目产能置换实行差别政策，同时鼓励普通浮法平板玻璃企业转型生产光伏玻璃，有序推动光伏玻璃产能增加。

工信部官网信息显示，10月28日，工业和信息化部原材料工业司在山东济南召开修订《水泥玻璃行业产能置换实施办法》研讨会，产能置换办法的修订，将更好适应新形势的发展，进一步明晰各项具体要求，规范产能置换操作程序。

11月5日，卓创资讯光伏玻璃、浮法玻璃分析师王帅有关光伏玻璃价格、产能及需求预测的分析纪要流出，信息量巨大！

一、原料成本走势、结构

光伏玻璃原料是纯碱和石英砂，燃料是天然气、焦炉煤气、重油

燃料：

天然气可能向上，纯碱往下走

玻璃24元/m2占组件成本比例7%；现在42元，主流执行42，小厂有48及以上；42元到占比12%以上。

12月份光伏玻璃上涨是大概率，后期有望占比超过15%。

今年5月跌到了24元，后来海内外恢复，上涨很多。

小单子、临时单子报价更高

后3年的价格预测

长线来讲，季节性期间震荡，21年价格会普遍高于20年。

二、利润情况：

今年5、6月有短期的倒挂，3季度进入到40%毛利以上；大概43.66%；如果窑炉1000吨以上，成本比行业低10%，大窑炉目前的利润水平已经到50%以上，是历史高位。

三、产能新增情况

产能增加情况；光伏玻璃库存

大部分在中国玻璃产能；国内占全球90%

海外占比有所增加

2020年中国产能到2.83万吨/日

马来西亚在产的一条900吨、一条1000吨

增速：2020年产能增速15.7%

四、集中度

地理上，集中度是安徽最高，砂矿丰富。矿砂是安徽为主，海砂是广西。

企业层面最大的信义光能5900吨，今年新投入广西2000吨，目前是7900吨

福莱特产能和去年变动不大，今年还冷修了一条，总产能4800

前三家 信义、福莱特、彩虹占50%以上

未来占比最大的会是信义、福莱特、南玻

大企业的年复合产能增速

信义光能复合18%

福莱特产能增加首先是海外，国内有4条1200吨的；CAGR 30%以上

彩虹也有产能增加

南玻22年将超越彩虹，到第三

寡头格局的走势，1）一是资源优势，保证供应和价格优势 2）产品优势，信义福莱特的产品是产业链覆盖最全的

3）大窑炉成本优势 4）客户优势明显、准入门槛高、保持优质客源的长期优势；稳定性很高。

新产能统计：主要在安徽和广西，有两类的砂矿。

供需、库存：目前库存6.22天左右，是20年最低值。

20年6月达到了30天，是非常高的库存。18年7-10月份，因为冷修和限产有库存小幅度的下降

2020年特点明显，1-5月受疫情影响，库存增加，接近40天，后来缓解——海外市场今年5月中旬开始回暖，库存每月下降10%。

现在库存不到9万吨，6天多的库存，就是一个基本周转天数。

中国需求：分布式是发展趋势，是潜力比较大的方向

今年组件产量会在120GW左右

今年光伏玻璃的产量745万吨，750万吨，全年是供需失衡的状态。

出口量预计是110万吨。

五、后5年的预测

21年总供应量950万吨；出口120万吨。明年平衡差35万吨，比较大，是否会导致价格下降？

不是，组件量的上升，平衡差也是增加的。

全年看，21年玻璃市场仍然是可以预期的

十四五计划新兴能源占比达到30%，现在5%，所以21-23年整个市场发展相对强势

Q&A

Q 供需平衡表，大家以为22-23已经有很多产能出来，造成过剩，看您这个23年减少的？

玻璃产能和需求是同步增长的。22-23需求增幅还是比较快，不会出现大家预期的这种供需失衡。

21年可能有阶段性的需求放缓，但组件厂的订单出来，不会影响他们的走势。

Q 南玻4800吨新产能，21,22年出来的可能性大吗

现在都说南玻没有存量产能去置换，他们有很多浮法线，如果有较大的盈利差异，可以随时置换

这4条线，已经有实质性的建设进度了，2条开建

Q 可能放松产能限制的情况？

组件厂家发起了联合的上书，没有实质性的回应。

因为玻璃建设周期很长，21-22年释放的产能还是很多的。22年有8850吨的新增量；国内窑炉的平均使用8-10年。

21-22年增量比较大的，真正放开的概率不会特别大，因为如果放开加上新增，明后年可能出现过剩，过度投资。

水泥和玻璃有区别，更多纪要请添加公众号：奥咔姆剃刀 。光伏玻璃是新能源，最有优势的就是光伏发电，是大家都说成本下降没有下线的行业。

就增量5%-30%，后期（21年之后）可能有政策，但短期还是以置换为主。

Q 21-25年需求测算，对双玻的渗透率？现在很多从双面转到单玻，对需求影响？

双玻2.0为主

未来双玻肯定是趋势，双玻的底片可以用超白浮法玻璃来替代，有人用旗滨集团的超白玻璃做底片

可以适当缓解光伏玻璃供应的紧缺

但透过率问题，使用寿命3.2为20年，2.0透过率比3.2的好7%-10%

用超白浮法代替光玻：浮法里，2.0的制作比较难，薄。也就6,7家可以供应，很多不愿意接这个订单。

其实这个用浮法来替代应用场景是很有限的。

Q 如果用浮法替代，发电量比较？

组件售价是一样的，但发电量肯定和光伏玻璃有区别

透过率差，发电量要低4%-5%。

Q 需求假设当中 3.2， 2.0， 大尺寸的？

小窑炉不会做大尺寸产品。

Q 怎么看淡季旺季问题，何时进入淡季，价格调整？

光玻的淡旺季的趋势，一直在减弱，淡季很少。主要受到天气原因的有淡旺季；

20年4Q价格强势，12月继续上涨。21年1Q价格传导，低点在明年4月份，价格可能回调个10块钱左右（从42块到32-35块）。

Q 超白砂的供应格局，进口砂、海砂结构；广西那边砂的供应？

陕西的砂不是很丰富，但供应一个企业没有问题。

全国最好的砂矿是安徽凤阳，比较充足

矿砂资源也不是长时期资源，很多企业往沿海走了，主要目的是立足于海砂，因为海砂的可控性更高。

低铁石英砂，目前安徽凤阳的砂最好。海砂可以通过去铁的过程，达到和内地差不多的水平

成本差异大吗？差别不大，海砂便宜，但有去铁的程序，现在成本差异小。

Q 未来3年是否会出现老旧产能的检修？

8年窑龄，21-23年进入冷修是2200吨，占比不是特别大。

总体冷修产能占比7%-9%，不太大。

Q 对21-25年全球及中国光伏装机量预测？

20年全球120，国内40，海外80；国内每年10GW的增速，保守估计，当然如果新能源政策推广明显，可能超过这个。

21全球160-165GW

22年突破200. 这几年很多国家都有意降低煤炭发电比例，且很多地方煤电成本高于光伏

Q 海砂去铁，和内地石英砂成本差异？

海砂没有开采的限制，去铁的程序很简单，价格不高于国内的低铁石英砂。

海砂低于500块，海砂去铁后，质量还是差于矿砂。

Q 3个头部企业有砂矿，其他新产能是否有？

洛阳、旗滨、彩虹等: 旗滨自己有砂矿。新福兴用海砂也没有限制

洛阳玻璃：在安徽凤阳附近，采购应该不是针对哪个厂家的

现在买矿很难买，小矿很难买了

旗滨浮法的含铁量高一点，去铁就可以用来做光伏玻璃了

Q 彩虹和新福兴是否开始建设？

新福兴买了厦门一条的指标，另外一条正在筹集指标；如果买不到不会贸然投资。

Q 新建产能的投资多少？现在指标是多少钱？

光伏指标没有人卖；浮法有人卖16万/吨，新产线建设成本7-8个亿 1000吨，建设周期是1年。

实际出来产量后最快速度也要1年2个月。

Q 我们对价格的预测？

2.0 34元 3.2是42元

12月继续上涨

年底3.2到45-48元；

明年价格波动区间不会特别大，3.2 高价在21年1季度，低价出现在冬季或者夏季，价格区间是30-45元。

Q 良品率，主流企业和小企业？

成品率，按照78%为标准

大厂80-83%；小厂75%-76%，差距6,7个点。