MWC展开电子元器件之争 各厂争艳

行业近况

全球行动通讯大会(MWC)2月24~27日在西班牙巴塞隆纳登场,MWC 展相关商机受惠股,有机会吸引积极性买盘追价动作。

评论

今年MWC最吸引消费者眼球的就是各家旗舰智能机、穿戴式装臵、4G LTE、智能家庭以及移动支付。

各大厂旗舰智能机:其中又以三星Galaxy S5、索尼Xperia Z2、华为、诺基亚最受注目(同时,诺基亚也可能发布第一款安卓手机,主打低价),而亚马逊是否会发布推延一年的Kindle 手机也值得注意。随着旗舰新品发表,优先受惠者就是零组件业者。看点在于金属机壳、4G、身份识别/安全支付、64位处理器。建议关注:长盈精密、劲胜股份、顺络电子。

穿戴式装臵:穿戴式装臵在话题延烧下,众多新创业者将推出各式穿戴式装臵,三星、索尼、华为、诺基亚是否将一并推出新款智能手表/手环,也有待观察。但是相关的族群亦不乏有表现机会。

建议关注:德赛电池、环旭电子、歌尔声学。

网通族群聚焦LTE 及智慧家庭:近年参加MWC 的网通公司愈来愈多,今年搭上LTE 题材,主打小型基地台,智能家庭、物联网应用也是新品焦点。视屏应用已是主流趋势,智能家庭应用将与宽带网络紧密结合。建议关注网通与安防各股。

NFC/移动支付: 多家亚洲电信业者将在25日于MWC 宣布成立“亚洲NFC 联盟”,旨在促进NFC 服务的推行与建立商转机制。

估值与建议

本周大盘先扬后抑,上证综指下跌0.1%,电子板块则跑输大盘,下跌1.1%。截止至2014年2月21日电子板块整体市盈率47.7X(TTM_整体法剔除负值),估值有所下降。安防行业一季度订单趋势向上,我们认为前一段股价走弱是估值下移,本周海康威视公布了互联网战略,行业空间/市值空间的疑虑已经消除,期待新一轮估值上调行情。MWC 开展在即,相关概念股值得关注。